投行trader的刺激人生：我们能一天挣上千万，也能亏得找不到妈

　　有这么一群人，很低调，很神秘，起的比鸡早，但是睡得比较好，手握重金且不加班，财富对他们来说就是一堆数字。

 

　　他们每天的生活就像赌博，淘汰率九成，剩下10%的人6个月盈利超过2年，下班回家路上可以顺手提走一辆兰博基尼，但一定要有存款，没准哪天就会亏的一塌糊涂。

 

　　1他们就是trader，金融行业的王牌职位！

 

　　Trader属于哪个部门？

 

　　投行的部门主要分为前台部门，中台部门和后台部门。前台部门包括投资银行部（IBD），销售交易部（S&T），以及研究部。Trader属于销售交易部，简称S&T。

 

　　销售交易部针对二级市场，会涉及到各种金融工具，比如股票或者和股票挂钩的Equity，以及和信用债、国债、外汇产品、大宗商品相联系的Fixedincome。与利率产品、信用产品、外汇产品、大宗商品、股票联系比较紧密。客户一般是机构投资者，因为机构投资者没有交易牌照，不能自己交易股票，所以需要一个经纪商，通过收取机构投资者的交易的佣金来赚钱。

 

　　炒过股票的都知道，券商除了代收印花税之外，还会收一个交易费。这个就是经纪业务的赚钱模式。简单来说：客人想要购买一个产品，销售交易部从市场上以低价买到产品再高价卖给客人。

 

　　2销售交易部同投资银行部对比，谁挣得多？

 

　　在高顿学习CFA的学员都认为投资银行部挣得比较多，其实销售交易部盈利也不少，而且更加稳定。同销售交易部相比，投资银行部每做一单具体的IPO、M&A，就从企业这里收取一部分佣金，按照百分比计算，一单交易就有一单钱，如果单很大利润就会比较多。但如果年份比较差，就没有固定收益。

 

　　投资银行部直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。

 

　　销售与交易部(SalesandTradingDivision)在投资银行部和资本市场部完成一切准备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺利圆满地完成股票或债券的销售任务。当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商决定是否增发，等等。

 

　　自营业务（利用投行自由资金进行投资交易）一般也会放在销售交易部进行操作。

　　3Trader具体是做什么的呢？

 

　　Traders入职一般从交易员助理做起，一般一年之后得到上司赏识便可以胜任初级交易员，可以在高级交易员休假时代其交易，这也代表他们正式交易员生涯的开始。

 

　　Traders是整个链条里的最后一环，在对市场的变化做出预测以后，结合客户的需要，代表机构投资者购买和销售证券。

 

　　他们会密切关注不同种类的证券在市场上的位置，渐渐会成为某个特定种类证券的专家（例如股票，固定收益证券，衍生工具，货币等等），他们购买和销售证券来提高这些证券在市场上的位置。

 

　　开市之后每天的状况都不同，这也是trading非常有魅力的地方。有topicalevents时(i.e.Brexit,election,etc)，当天或接下来几天的工作会围绕这个主题展开；如果有新的IPO发行，就需要knoweverythingaboutthisIPO，看溢价、开盘价、市场反应（supplyanddemand）来决定交易方式。

 

　　其他时候主要是盯盘。跟client社交也是必须的，了解client想做什么，或者是最近都在关注什么。

 

　　Trader会和其他商业银行，投资银行和大的投资机构里的Trader进行商业往来。Trading的职责包括：Positiontrading(仓位交易),Riskmanagement(风险管理)，Sectoranalysis(行业分析)，和CapitalManagement(资本管理)

 

　　IBD的hours非常长，一般9:00AM-3/4:00AM都有，而Trader就是盘前到，盘后再待一会儿，下午收市之后也相对空闲，可以根据自己的计划安排时间。一般周末不会加班，因为周末不开市。

 

　　4一个合格的trader需要什么技能？

 

　　1、对数字敏感，金融产品由数字组成的，需要准确运用数字避免错误。

 

　　2、投资理念，对时事的见解，和在脑海中算出平方根的能力

 

　　3、专业沟通能力。客人和你在兴趣方面有差别时，在价格方面的商量可能会出现问题，此时你要能控制客人的期望值，与客人协调价格。

 

　　4、很強的抗压能力，因为这是一个风险很高的工作。

 

　　5、对金融市场感兴趣，喜欢紧张生活节奏，又不想在公司加班。

 

　　6、身体好，因为很好看体力。

 

　　7、有金融相关背景，或者一张CFA或者FRM证书。

 

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