GARP智库|六个步骤，降低加密货币风险(中文全文)

尽管虚拟货币存在的重大且难以掌控的风险，但却可通过技术、教育、监管审批等全面的风险管理使其风险降至最低。

 

加密货币交易的确有着极高的内在风险，但是，始终有方法来降低这些风险。简而言之，市场参与者对新一代货币的信心和信任越多，他们获得成功的机会就越大。

 

现在来看看加密货币机构如何采取以下六个步骤来建立信任、提高接受度并降低风险：

 

1、寻求监管批准

 

目前，加密货币是分散的，没有统一的监管或框架。然而，监管机构的批准红章却能大大提高其可信度并降低其风险。

 

美元作为储备货币便是一个很好的例子，但问题在于并非所有的美国监管机构都是平等的。举例而言，要使加密货币在美国获得发展的动力，它必须确定五种不同的监管框架：

 

金融犯罪相关法规，如银行保密法（BSA）、美国爱国者法案以及外国资产控制办公室（OFAC）

 

国家银行部门

 

证券交易委员会（SEC）

 

商品期货交易委员会（CFTC）

 

国税局（FBAR、FACTA报告）

 

如果可以与上述所有监管框架达成监管协议当然最好，但是考虑到每个监管机构的既得利益，这种情况基本不可能出现。因此，如果能取得至少两个以上组织的批准，公众对其可信度和信任度将大大增加。

 

2、建立联盟

 

一旦开展加密货币业务，风险也不是全在公司。公司大可与Coinbase和BitPay等企业达成战略合作伙伴关系，将这些公企业作为比特币的“钱包”和商家支付处理器。

 

这些数字钱包从客户处接受比特币，并迅速向商户支付以同等价值的现金，通过Coinbase和BitPay等企业，商户可高效地接收加密货币而不承担持有这些虚拟货币的风险。这类战略合作伙伴关系是推动大众接受加密货币并建立信任的关键。

 

3、实施结构性缓解措施

 

降低风险的另一种方法是为加密货币交易设立要求。保险产品可为加密货币提供更深层的保障。如果某个产品提供投资者保护条款，如FDIC保险，加密货币的违约风险将大大降低。

 

4、留意资金流

 

以手机支付为代表的移动技术使得资金的流动性大大增强，特别是在新兴市场中，这种情况尤为突出。在加密货币市场逐渐发展并走向成熟之际，资金的流动性也大大增加，这将收紧买卖差价，降低交易费用，并导致汇率风险。

 

加密货币面临的一大压力是即时帮助商家和消费者将加密货币转变为法定货币，而资金的高流动性则促使加密货币发展出法定货币的特征，也有助于加密货币向法定货币发展。

 

5、全面的风险管理框架

 

标准风险管理框架涵盖所有与网络风险、欺诈、反洗钱、操作风险、信用风险、资产物理安全、IT安全和第三方供应商风险相关的政策、标准和程序。

 

由于这些风险密切相关，因此需要在整个企业范围内部署全面的风险管理框架，并且必须借助业务的连续性和危机恢复计划进行辅助。此外，为了使其有效并且可行，风险框架还需要及时关联实时信息和情景规划。

 

6、教育优先

 

培训和教育可大大降低风险并提高公众对加密货币的信心。现阶段，网络充斥加密货币的反面故事，因此教育应该不仅涵盖最新的安全保护措施，还需要通过反恶意软件、备份、冷存储、定期软件更新以及强大的密码保护来提供支持。只要这些工具与适当的培训和教育相结合，便可帮助减轻网络和欺诈风险。

 

本文作者John Thackeray是风险管理咨询公司Risk Smart Inc.的创始人兼首席执行官。John曾担任Societe General和Penson Worldwide Holdings的首席风险管理官，长期与美国和欧洲监管机构互动。目前他长期于The Financial Executives Networking Group发表自己对风险管理领域的见解。