FRM一级风险管理基础、定量分析核心考点揭秘
发布于：2023-09-30 来源：未知
距离11月FRM考试已经不到2个月的时间了，目前正处于冲刺复习阶段。如果不加紧时间学习，通过考试将会面临很大的挑战。
今天中国FRM考试网小编总结了FRM一、二级考试的各科目权重以及重要考点，助力各位考生顺利通过FRM考试。
今天为大家介绍FRM一级风险管理基础和定量分析两门科目的重点，想了解后两门科目的可以看：FRM一级金融市场与产品、估值与建模核心考点揭秘
一、风险管理基础
第一部分：“Risk Management”（第1-4章，第8章）
介绍了风险管理的基本知识，是对FRM所有内容的前导性概述。这是该学科基础的基础，但是“干货”知识点并不多。
第二部分：“Portfolio Theory”（第5-6章）
各类组合管理理论，它是这门学科中最为关键的部分。该部分阐述的都是现代组合管理理论的核心内容，这些内容是为数不多的“干货”，比如应当如何构建资产组合，应当如何判断资产价格的高低。
虽然这部分占比不多，但是出题数量不少。此外，该部分内容涉及大量演算，题型较为固定，因此也相对容易拿分。
第三部分：“Data Quality”（第7章）
阐述了与数据质量的相关话题。风险管理需要依靠数量模型提供决策依据。而数据质量对于模型输出结果至关重要。如果数据出现问题，模型的结果就会出现偏差。
本章内容的干货成分也不多，多半是条款性的内容。这部分重在理解，知晓结论。
第四部分：“Financial Disasters”（第9-10章）
讲的都是金融市场上发生过的各类风险管理失败案例。学习历史上的著名案例，可以总结出金融风险的发生的成因、造成的损失、以及避免的方法。
这部分内容历来都是重要的考点，教材按照风险种类重新做了归类。所以讲述角度和关注点有所变化，对此大家需要注意。
第五部分：“GARP Code of Conduct”（第11章）
论述的是GARP协会发布的职业伦理道德。如果是学过CFA的同学这部分就可以跳过不看了。因为FRM里的考察难度比CFA要简单很多。
这部分考题的重点在于要求考生基于案例做出分析，不需要死记硬背法律条文。
二、定量分析
第一部分：Probability&Statistics
包含4个sections，对应教材中的Chapter 1-Chapter 6。6个chapter对应讲的是概率论基础、基础的统计指标、常见的随机变量分布、以及抽样和假设检验。
整体第一部分是关于概率论与统计学的基本知识，比较简单。
第二部分：Regression and Time series Analysis
也是包含了4个sections，对应教材中的Chapter 7-Chapter 11，前三个Chapter分别讲了回归的基本知识、一元回归、多元回归和回归中容易遇到的问题。
后两个Chapter涉及time series。第二部分相对于第一部分来说概念较为抽象。
第三部分：Measuring Volatility、Correlation and Simulation
包含2个sections，对应教材中的Chapter 12-Chapter 13，介绍了在风险管理领域中的其他统计学工具，主要包括模拟模型和波动率相关性的评估。
第四部分：Machine Learning
包含2个sections，对应教材中的Chapter 14-Chapter 15，介绍了在机器学习的各种模型的算法以及模型评估方法等。因为涉及算法，所以理解起来比较困难。第二、三、四部分都是学习的难点。
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