• 距离下一次FRM考试: 
  • 0
  •  天

frm主要考些什么

发布于:2019-07-11 来源:中国FRM考试网
2020FRM备考资料
FRM考纲变化 FRM英语词汇 思维导图 全新复习资料 前导课程 历年习题汇总
frm主要考些什么?FRM考试一共两级共九门科目,今天FRM学姐为大家介绍下这九门科目的详细考试内容!
 
给大家整理了一套电子版FRM备考资料,里面有很多FRM资料可供大家选择:【2019年电子版FRM备考资料】
 
FRM一级分为四门科目,我们接下来会对每一门科目都做详细的知识点介绍:
 
1、风险管理基础,占比为20%;这部分内容很多但是重点干货并不多,其中主要介绍了基本风险类型,度量和管理工具、通过风险管理创造价值、风险管理在公司治理中的作用、道德和GARP行为准则等等。
 
重点有:资本资产定价模型(CAPM)、CAPM公式及其运用、Arbitrage pricing theory and multifactor models、Financial disasters、GARP code of conduct、The credit crisis of 2007,Financial Disasters阐述的金融市场上发生过的各类风险管理案例(重点)。
 
2、数量分析(20%)很多人都认为数量关系十分难,事实上FRM一级的考题还是比较常规的,基本的统计概率原理我们要懂,而且众多公式可以自己推导,变形:Expected return,correlation,standard deviation,covariance,standard error,skewness,kurtosis、T分布、假设检验、贝叶斯公式、Regression:时间序列,自相关,多重共线性,EWMA和GARCH模型估计相关性和波动性、波动期限结构、相关和copulas、用单个和多个回归器进行线性回归、时间序列分析和预测、模拟方法
 
3、金融市场与产品(30%)金融市场与产品是FRM一级的难点,其中大部分考题类型为计算题,内容众多毫无逻辑性。用于很多重点:Future(基本概念,期货定价,期货对冲,利率期货)、Forward(基本概念,远期定价,FRA)、Option(基本概念,期权组合策略,奇异期权)、Swap(基本概念,利率互换固定利率定价)、Central counterparties、Foreign exchange risk、MBS、The rating agencies等等。
 
4、估值与风险模型(30%)这部分内容考试的计算题也十分多,而且很多内容与FRM二级有关,当然考试难度会比二级低很多。主要介绍与债券相关的所有内容、论述了市场风险、信用风险以及操作风险的计量及管理,整个“估值与风险”的考察重点在于计算,计算题的占比达到了70%左右。重要知识点:风险价值(VaR)、预计短缺(ES)、压力测试和情景分析、期权估值、固定收益估值、套期保值、国家和主权风险模型和管理、外部和内部信用评级、预期和意外的损失、操作风险。
 
FRM二级一共五门科目:
 
《市场风险》这门课主要就是算VAR值,ES值,以及其他风险指标的介绍,特点,计算题较多。
 
《信用风险》这门课计算公式较多,但是在考场上反而是概念考得比较多。学习这门课主要是理解每一个公式的计算过程以及公式里面的概念。比如死亡率,存活率,转移矩阵的计算方法等等。公式都是挺简单的,但是背后的概念一定要牢牢记住,考试的时候不一定会出很复杂的题目,也可能会出一些比较灵活的题目,只要关键概念理解了,其实这些题目都是很简单的操《操作风险》这门课主要偏定性,巴塞尔协议和操作风险作为一门课的考试占比约为25%。其中,巴塞尔协议考试比例约为10%。FRM所有一二级考试的编排的最终目的就是为了让考生看得懂巴塞尔协议的内容。这门课定性知识点比较多,而且比较散。所以我们尽量保证自己学习时建立起比较广泛的覆盖面。在错题复习的时候要把操作风险当做重点来复习,因为操作风险定性的东西太多,容易记混。
 
《投资风险》与《市场风险》关系十分紧密;它是市场风险的延伸与实际运用。因为说到底,投资风险的来源就是有关投资标的的市场因子发生改变所导致的。因此想要把这门功课学好,市场风险的相关知识可得打扎实了。这门科目中条文性的文件内容也有助于身在风控岗位的同学有效地指导实践业务操作。
 
《金融热点》这门课是FRM希望其知识体系能够与时俱进而增设的一个考察科目。从课程设置上面来看,整体占比不高,所涉及的话题也是时下的金融热点,所以考察重点是定性结论而非计算,整体难度不大,大家只要了解每篇热点文章的大概讨论内容,熟悉相应定性结论,应对考试即可。
责任编辑:中国FRM考试网